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假设r为年利息率;d为年指数股息率;t为所需计算的各项内容的时间变量;T代表交割时间;S(t)为t时刻的现货指数;F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示);TC为所有交易成本的

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考试:期货从业资格考试

科目:期货市场基础知识(在线考试)

问题:

假设r为年利息率;d为年指数股息率;t为所需计算的各项内容的时间变量;T代表交割时间;S(t)为t时刻的现货指数;F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示);TC为所有交易成本的合计数,则下列说法正确的是()。
A:无套利区间的上界应为F(t,T)+TC=S(t)[1+(r-d)×(t-t)/365]+Tc
B:
无套利区间的下界应为F(t,T)-TC=St[1+(r-d)×(t-t)/365]-Tc
C:无套利区间的下界应为TC-F(t,T)=Tc-St[1+(r-d)×(t-t)/365]
D:
以上都对

答案:


解析:


相关标签:

期货市场基础知识     息率     交割     指数     表示     时间    

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