D股票当前市价为25.00元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下： （1）D股票的到期时间为半年的看涨期权的执行价格为25.30元； （2）D股票半年后市价的预测情况如下表：（
考试：注册会计师
科目：注册会计师-财务成本管理（在线考试）
问题：
（3）根据D股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为0.4； （4）无风险利率为4%； （5）其他资料如下所示：
要求： （1）若年收益的标准差不变，利用两期二叉树模型，计算股价上行乘数与下行乘数，上行概率与下行概率。 （2）利用两期二叉树模型确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格。 （3）利用看涨期权－看跌期权平价定理确定看跌期权价格。 （4）投资者甲以当前市价购入1股D股票，同时购入D股票的1份看跌期权，判断甲采取的是哪种投资策略，并计算该投资组合的预期收益。 答案：
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D股票当前市价为25.00元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下： （1）D股票的到期时间为半年的看涨期权的执行价格为25.30元； （2）D股票半年后市价的预测情况如下表：（
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